La Teoría del Cisne Negro

Mucha gente se abstiene a creer simplemente en la ley de causa y efecto. La Teoría del Cisne Negro o Teoría de los sucesos del Cisne Negro es una metáfora que encierra el concepto de que cuando un suceso es una sorpresa (para el observador) y tiene un gran impacto, después del hecho, este suceso sorpresivo es racionalizado por retrospección.

El filósofo y ex comerciante Nassim Taleb definió como lo dijimos anteriormente es como un evento de diferentes sorpresas, con el fin de volverlo explicable y previsible.

Sin embargo, es inútil tratar de predecir un cisne negro.

El desproporcionado papel de alto impacto, difícil de predecir, y los sucesos extraños que están fuera del ámbito de las expectativas normales de la historia.

La no compatibilidad de la probabilidad de los sucesos raros, utilizando métodos científicos.

Los sesgo psicológicos que hacen a las personas individuales y colectivamente ciegas a la incertidumbre e inconscientes al rol masivo del suceso extraño en los asuntos históricos.

En las finanzas, los eventos imprevisibles ponen en tela de juicio las certitudes de analistas, que eran consideradas como verdades absolutas, y dan lugar a variaciones en precios totalmente alejados de los previstos. En mercados financieros con mucha liquidez, las operaciones de cobertura tienden a ignorar las probabilidades débiles.

Existen varios ejemplos de cisne negros ya que los eventos considerados poco probables ocurren bastante seguidos.

Es el tal caso de todos los krachs y la crisis de los subprimes, que en el 2007 puso en evidencia los enormes riesgos soportados por los bancos que creían estar libres de riesgo. La solidez del sistema bancario, en su conjunto, fue cuestionada.

La identificación de un suceso de cisne negro

Basado en los criterios del autor:

• ·         El suceso es una sorpresa (observador)
• ·         El suceso tiene un gran impacto
• ·         Después de su primer registro, el suceso se racionaliza en retrospectiva, como si pudiera haber sido esperado.

Hacer frente a los sucesos cisne negro

La idea principal en el libro de taleb no es tratar de predecir sucesos cisne negro, sino construir robustez frente a las actitudes negativas que se producen y poder aprovechar las positivas. Ya que los taleb sostienen que los bancos y empresas comerciales son muy vulnerables a sucesos peligrosos cisne negro y están expuestos a pérdidas superiores a los pronosticados por los modelos estadísticos y matemáticos, que él considera defectuosos.

Es fácil darse cuenta también de que la vida es el efecto acumulativo de un puñado de impactos importantes. Hagamos el siguiente ejercicio. Pensemos en nuestra propia existencia. Contemos los sucesos importantes, los cambios tecnológicos y los inventos que han tenido lugar en nuestro entorno desde que nacimos, y comparémoslos con lo que se esperaba antes de su aparición ¡cuantos se produjeron siguiendo un programa? Fijémonos en nuestra propia vida, en la elección de una profesión, por ejemplo o en cuando conocimos a nuestra pareja o en el enriquecimiento o el empobrecimiento súbitos. ¿Con que frecuencia ocurrió todo esto según un plan preestablecido?

LA LOGICA DEL CISNE NEGRO HACE QUE LO QUE NO SABEMOS SEA MAS IMPORTANTE QUE LO QUE SABEMO. Tengamos en cuenta que muchas cisnes negros puedan estar causando y exacerbados por el hecho de ser inesperados.